一站式指南：如何高效设立香港家族办公室
2023年，香港发布了促进家族办公室发展的政策声明，涵盖了八项措施，包括税务宽减、新的“资本投资者入境计划”、人才培训计划以及服务提供者网络等，为全球家族办公室创造有利环境。
随着利好政策的出台和实施，越来越多的超高净值人士在香港成立家族办公室。2024年4月，香港投资推广署委托德勤进行的《香港家办市场研究》显示,截至2023年底,香港家族办公室(家办)有2703家单一家办,较新加坡于2022年底公布的1400家高出近1倍。并预计2024年，香港家办预计会新增200至300家，整体单一家办数目有望突破3000家。
01
认识香港家族办公室
香港家族办公室主要分为单一家族办公室（SFO）和联合家族办公室（MFO）。
单一家族办公室（SFO）是指专门为一家特定的家族管理资产、投资和长期权益的机构，专注于满足单一家族的特定需求和目标，通常不对外承揽业务。
联合家族办公室（MFO）则是为多个高资产净值家族提供综合财富管理和家族办公室服务的机构。联合家族办公室可以为家族提供更广泛的服务范围，包括财富管理、投资咨询、法律和税务规划、家族治理等方面。
来源：香港投资推广署《香港家族办公室设立指南》，2023年11月
一个典型的香港家族办公室架构通常涉及两大主体：
主体一：家族办公室
家族办公室可以设立在香港本地或者境外。多数是在港成立的有限公司，均为私人股份有限公司。
香港家族办公室通常分为两种架构，一种是家族成员直接持有家族办公室，另一种是家族成员间接持有家族办公室，通过家族办公室顶层搭建家族信托、有限合伙企业或BVI公司等，以达到信息的保密和顶层规划的目的。香港家族办公室不需要预先审批，也不需要在本地投资。
主体二：家族投资控权工具
主要目的是持有和管理家族资产。此类实体包括公司、合伙企业以及信托安排，例如全权信托。
家族办公室为家族投资控权工具提供家办服务，家族投资控权工具需要向单一家族办公室支付服务费用。家控工具可以在香港或香港以外地区成立。
其他：家族特定目的实体
有的家族办公室还会在家控工具项下设家族特定目的实体（FSPE）。家族特定目的实体为家族投资控股工具（FIHV）提供基金管理服务，家族投资控股工具要向家族特定目的实体支付服务费用。
为确保税务明确性，家控工具和家族特体可以向税务局局长申请事先裁定其是否符合资格获得利得税宽减。
02
在香港设立家族办公室的优势
（1）经济自由度高，司法体制和财税制度独立
根据《中华人民共和国香港特别行政区基本法》，香港保留了独立的出入境、货币、财政及税收制度，拥有独立司法体制、法律管治、自由资本流动及监管制度。这些政策确保香港拥有高度司法独立及私有财产的保护。
香港的经济自由度和竞争力在国际排名上皆位列前茅。瑞士洛桑国际管理发展学院最新发布的《2024年世界竞争力年报》（年报）中，香港排名上升两位至全球第五位。在年报的四个竞争力因素中，香港“营商效率”和“基础建设”排名明显上升，跻身全球前十名。子因素方面，香港“国际贸易”和“商业法规”排名全球第一，“税务政策”“国际投资”“基本基础设施”“金融”以及“教育”位列全球前五名。
（2）亚洲最大的跨境私人财富管理中心
香港是亚洲最大的跨境私人财富管理中心，全球知名投行、私人银行和资管机构在香港都设有分支机构，负责对接亚洲地区的财富管理业务。香港证监会数据显示，截至2023年末，香港管理的非内地及香港投资者的资产约16万亿元，占资产及财富管理业务的54%。2024年6月，瑞银集团行政总裁安斯杰表示，香港的财富管理业务以每年7.6%的速度增长，有机会在2027年或之前取代瑞士成为环球顶尖的财富管理中心。
（3）给予家族办公室税收宽免优惠
2023年5月19日生效的香港家族办公室税收优惠法案对具资格的家族办公室架构的合资格收入实施税收宽免。
香港家族办公室的税收优惠需要满足的条件：
股权要求：某课税年度的评税基期内的所有时间，家族中的一名或多名成员，对该家控工具享有合计最少95%的直接或间接实益权益；股东属于慈善机构或慈善信托，享有合计最少75%的实益权益；
管理要求：在某课税年度的评税基期内的所有时间，具资格办公室及家控工具是通常在香港受管理或控制；
管理规模：单一家办的资产规模最低要求是2.4亿港元（约3000万美金）；
雇聘专业投资人员人数：至少2名具备所需资格的在港全职雇员进行有关活动；
支出要求：每个财政年度的管理费用至少200万港元（约25万美金），每年要做年度申报；
由同一个单一家办负责管理的家族投资控股实体数量不能超过50个。
免税的范围仅适用于家控工具或家族特体的合资格交易和附带交易所得，单一家族办公室收取的服务费用不包括在内。
（4）稳定成熟且多元化的金融业态
首先，据第34期《全球金融中心指数》，2023年香港在全球121个金融中心中的总排名为第四位。作为国际金融中心，金融服务业一直是香港最重要的经济支柱之一。根据香港贸发局的数据，金融服务业增加值在2022年占本地生产总值(GDP)22.4%。
其次，香港金融业目前实行混业经营、分业监管的模式。市场参与者包括银行、证券机构、信托公司、基金公司、保险公司等各类型机构。在开放式监管的背景下，上述机构若想参与更多的金融活动，只需根据相关的规定申请相关牌照即可。
（5）多样化的全球资产配置选择
香港是亚洲第一对冲基金中心、第二大私募股权市场，以及亚洲最大保险市场、亚洲第四大/全球第七大证券市场。香港还是世界最大的离岸人民币中心，在香港设立财资中心可以利用香港的跨境双边资金池设施，为全球业务构建互联互通的全球现金管理结构。香港还拥有活跃的另类投资机会，如ESG投资、艺术品投资、虚拟货币、REITs投资等。除了与内地建立了股票、债券互联互通机制外，香港还先后与内地、瑞士、法国、英国、卢森堡及荷兰达成基金互认安排。
除了香港本地的资产类别外，根据《中华人民共和国香港特别行政区基本法》第一百一十二条，香港特别行政区不实行外汇管制政策。港币自由兑换，香港特别行政区政府保障资金的流动和进出自由。因此，进入香港的资金可以进行全球化的资产配置，满足富裕家族多样化的投资需求。比如，2023年香港私人财富管理机构管理的资产主要投向了香港和北美。
表：香港私人银行及私人财富管理业务的分项数据（单位：十亿元）
数据来源：《2023年资产及财富管理活动调查》，香港证监会
（6）财富管理人才济济且经验丰富
香港作为国际金融中心的地位，确实得益于其深厚的法律基础、健全的税务制度、高效的金融市场以及汇聚了大量专业人才。香港投资推广署数据显示，香港目前有超过42000名资产及财富管理业务从业人员，超过45000名香港注册会计师，超过13000名执业律师和大律师（包括来自33个司法管辖区的注册外国律师），超过90家注册外地律师行。
此外，2023年11月，香港财富传承学院正式成立。学院的工作目标是向全球提供交流协作、知识分享和人才培训，为国际家族办公室管理人、新世代的资产拥有人、财富管理从业员等提供专属交流平台。致力于提升业界从业员能力，促进家族办公室和业内从业员之间的合作。
香港还针对尖端人才推出高才、优才、专才等入境计划。立法会最新公布文件显示，截至2024年6月底，各项人才入境计划申请达到321654份，有197314份已获批。
03
如何在香港设立家族办公室？
虽然香港在享受税收优惠政策上要求家族办公室资产管理规模达到2.4亿港元，但其实设立一般香港家族办公室不需要这么高门槛，千万级的资产规模就可以设立。于香港成立家族办公室的程序与成立一般其他香港公司无异，必须符合一般法律、税务和合规报告的相关要求。
一、开业流程
步骤一
选定公司类别和公司名称
公司类别
有限公司：是香港最为常见的形式。在香港，家办常以私人股份有限公司的形式注册。
公司名称
在香港成立有限公司，需要在注册处网站查询名称是否可用，公司名称不可与出现于公司注册处处长备存的《公司名称索引》内的名称相同。
公司架构
私人有限公司，必须最少有一名自然人董事及公司秘书。若董事只有一人，不可同时兼任公司秘书一职。公司董事可以是不在香港居住的人士。公司秘书若为自然人，就必须在香港居住；若为法人团体，就必须在香港有注册办事处或营业地点，公司的注册办事处必须设在香港境内。
有限公司的股东不一定要为香港居民，唯一股东可同时担任董事一职。
为提高公司实益拥有权的透明度，当局规定所有在香港成立为法团的公司必须确定并保存实益拥有权的最新资料，以备存“重要控制人登记册”，并供执法人员查阅。
步骤二
注册公司和商业登记
公司注册处(Companies Registry, CR) 为所有在香港成立的公司所提交的文件办理登记注册。申请成功后，将颁发载有公司编号的公司注册证明书。公司注册处还负责非香港公司在香港设立营业场所的注册，申请成功后，将颁发载有注册号码的商业登记证。
如何申请
透过公司注册处「注册易」网站（www.eregistry.gov.hk）或免费下载「CR 交表易」流动应用程式以电子形式递交申请；或到公司注册处以印本形式交付成立香港有限公司的有关文件：
法团成立表格（表格NNC1 – 供股份有限公司使用）或表格NNC1G（非股份有限公司使用）
公司组织章程细则的文本
致商业登记署通知书(IRBR1)
费用
注册成立一间有股本的有限公司所需费用包括：
注册成立：
公司注册费1,720港元（如申请不获批准，可申请退回1,425港元）。
商业登记及征费：
自2024年4月1日起，商业登记费减至一年期费用为2200港元；三年期费用为5870港元。破产欠薪保障基金征费一年期费用为250港元；三年期费用为750港元。
步骤三
领取证书
如申请获批准，证书会以电子形式或印本形式发出，视乎交付申请的形式而定，电子证书与印本证书具有相同法律效力。
步骤四
开立银行账户
与其他金融中心一样，香港银行没有一式一样的开户所需资料清单。一般而言，申请公司户口时，可能会索取以下资料或要求客户出示有关文件正本：
公司身份证明文件，例如：注册证书；独立公司注册处的纪录；注册资料证明书；存续证明书；登记纪录；合伙协议或契约；或章程文件。
注册办事处地址及主要营业地点(如与注册办事处地址不同)。
实益拥有人资料，例如：实益拥有人身份证明文件；公司的拥有权及控制权结构详情。
开户目的及性质，例如：开户目的；预计户口活动；业务性质及运作模式。
代表客户的行事人资料，例如：代表客户的行事人身份证明文件；授权文件。
银行会因应实际情况和风险评估需要，或会要求申请人提交其他类别或额外的资料和文件，例如海外帐户税收合规法案（FATCA）和自动交换财务帐户资料（AEOI）等。为了防止银行系统被国际犯罪或洗钱集团利用，一般会要求账户中有一定的存款额。
步骤五
公司运营
租赁办公地址
投资推广署能协助外商客户物色合适的经营地点，确保客户能与有关的网路及服务供应商联系。
聘用香港员工或者从内地调配员工
香港投资推广署官网显示，外籍人士到香港生活或工作一般必须申请签证。香港签证种类包括新资本投资者入境计划、工作签证、企业家投资等。此外，外籍人士也可通过“一般就业政策”、“输入内地人才计划”及“优秀人才入境计划”等方式到港工作。
步骤六
税务申报
香港税收政策比较简单。根据香港税收政策，香港只设三项直接税，即，企业所得税、个人所得税和物业税（房地产税）。其中：
法团（在《香港公司条例》下成立注册的公司）,利润不足200万港元的部分税率为8.25%，超过200万港元的部分税率为16.5%。独资或合伙业务的法团以外人士，两级的利得税税率相应为7.5%及15%。
个人所得税从2024年开始实施两级税制，年薪500万元以下，维持税率15%不变，超出500万元以上的部分按16%的税率征税。
物业税率定为15%。
所有以私人形式发售的在岸及离岸基金、合资格债务票据、交易所买卖基金（ETF），只要符合若干条件，享有利得税豁免优惠。香港还免征销售税、消费税、增值税、预扣税、资本增值税、股息税、遗产税。
二、业务牌照
香港并无专为家族办公室而设的发牌制度。家族办公室是否需要申领牌照，主要取决于三大因素：第一，由家族办公室所提供的服务构成《证券及期货条例》所界定的一类或以上受规管活动；第二，家族办公室正经营提供有关服务的业务；第三，有关业务是在香港经营。只有同时满足这三个因素，家族办公室才需要申领牌照。
单一家族办公室
由于单一家族办公室一般不需对外募资，设立程序比较简单。如家族办公室只向单一家族提供服务，取决于该家族办公室的成立架构，有可能可依据《证券及期货条例》下的集团内部豁除而无需申领牌照，例如：
若某家族委任受托人来持有其家族信托的资产，而该受托人以内部单位形式营运家族办公室，以便管理信托资产，则该家族办公室将无需申领牌照。
家族办公室是以独立的法律实体形式成立，并由受托人或持有家族资产的公司全资拥有，则该家族办公室将无需申领牌照。
联合家族办公室
如家族办公室向多于一个家族提供服务，便很有可能须申领牌照；牌照的种类则视乎该家族办公室于香港提供的服务种类而定。就家族办公室的经营活动，以下为常见需领取的牌照：
第4类受规管活动牌照 （就证券提供意见）
第9类受规管活动牌照 （提供资产管理）
若资产包括期货合约，家族办公室可能同时需就第2类受规管活动（期货合约交易）、第5类受规管活动（就期货合约提供意见）申领牌照。
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注：本文系新财道原创文章，文中资料来源于香港公司注册处、香港金融管理局和香港投资推广署 。如需转载请联系我们！